Классификация рисков предприятия

Производственная деятельность

Понятие и классификация рисков в зависимости от производственной деятельности может оказаться такой:

• организационные риски, формируемые за счет наличия в системе менеджмента организации и сотрудников определенных просчетов, а также из-за отсутствия четко выстроенной системы контроля, то есть они связаны с нарушениями во внутренних бизнес-процессах отдельно взятого предприятия;
• рыночные риски оказываются возможными в результате неустойчивости экономической конъюнктуры: потеря ликвидности, падение спроса на продукцию, определенные денежные убытки, связанные со скачками стоимости товаров;
• кредитные риски могут быть связаны с тем, что партнер организации оказывается не способным соблюсти условия, прописанные в кредитном договоре. Даже классификация банковских рисков может включать такие моменты, так как они связаны с дебиторской задолженностью или рынком ценных бумаг;
• юридические характерны для ситуаций, когда во время сделки в расчет не приняли законодательную базу, либо в результате введенных в законодательство поправок (тут можно отметить и такой момент, как риск расхождения пунктов законодательства в разных странах, а также неправильная формулировка документации);
• классификация рисков подразумевает и наличие категории технико-производственных или экологических, которые характеризуются вероятностью урона, наносимого окружающей среде, аварий и пожаров, каких-то сбоев из-за нарушения в процессе проведения монтажных и проектных работ.

Примеры рисков

Банк дает добро на одну из кредитных линий в отрасли сельского хозяйства на сумму более 10 миллионов долларов. Клиентом является крупный агрохолдинг, имеющий хорошую репутацию, не допускавший просрочек. Так как кредитная линия аналогична предыдущим, ее одобрили без проблем очень оперативно, ведь страховая компания дала добро на это. Но лето оказалось жарким, зерно высохло, нет продукции для реализации, поэтому и платить по кредиту нечем. Переговоры проходили в условиях рассмотрения разных вариантов выхода из ситуации – от реструктуризации долга до получения страховки по этому заказчику. Если пришлось бы обратиться в страховую компанию, то это стало бы причиной повышения процента оплаты за страховку в будущем. Результатом этого стал выбор оптимального варианта – погашения долга ликвидным зерном, которое реализовали посредством фирм-трейдеров. В этом случае процентная ставка по страхованию рисков не изменилась, даже с учетом необходимости переговоров с трейдерами.

Нижняя линия

Мы все сталкиваемся с рисками каждый день – едем ли мы на работу, катаемся на 60-футовой волне, инвестируем или управляем бизнесом. В финансовом мире риск означает вероятность того, что фактический доход от инвестиций будет отличаться от ожидаемого – вероятность того, что инвестиция окажется не такой хорошей, как вам хотелось бы, или что вы в конечном итоге потеряете деньги.

Наиболее эффективный способ управления инвестиционным риском – регулярная оценка рисков и их диверсификация. Хотя диверсификация не гарантирует прибыль или убытки, она дает возможность повысить доходность в зависимости от ваших целей и целевого уровня риска. Поиск правильного баланса между риском и доходностью помогает инвесторам и бизнес-менеджерам достичь своих финансовых целей с помощью инвестиций, которые им наиболее удобны.

Виды технических рисков

Учитывая опасность последней категории, исследователи предпочитают делить ее на несколько дополнительных типов (так делятся и виды кредитных рисков):

• В случае промышленных рисков речь идет о машинах и оборудовании.
• К строительному типу относится эксплуатация всех зданий и иных инженерных сооружений.
• Электротехнические риски — сложная аппаратура, проводка, отдельные силовые кабели под большим напряжением.
• Соответственно, транспортная категория подразумевает какие-то проблемы, которые могут возникнуть при эксплуатации любого вида транспортного средства, находящегося на балансе предприятия или в собственности гражданина.

Экономические риски

Экономика постоянно меняется из-за колебаний рынков. Некоторые положительные изменения полезны для экономики. Они приводят к буму покупательской среды, в то время как отрицательные события могут снизить продажи

Важно следить за изменениями и тенденциями, чтобы потенциально определить экономический спад и спланировать его

Чтобы противодействовать экономическому риску, предприятие должно экономить как можно больше денег для поддержки стабильного денежного потока. Кроме того, в рамках бизнес-плана используется ограниченный бюджет с низкими накладными расходами на всех экономических циклах.

Репутационный риск

Всегда существовал риск того, что недовольный клиент, отказ от продукта, негативная реакция в прессе или судебный процесс могут негативно повлиять на репутацию бренда компании. Однако социальные сети увеличили скорость и масштаб репутационного риска. Всего один отрицательный твит или плохой отзыв может уменьшить количество подписчиков у компании и привести к резкому падению доходов.

Чтобы подготовиться к этому риску, нужно использовать стратегию управления репутацией для регулярного отслеживания, что другие говорят о компании в Интернете и за ее пределами. Необходимо быть готовым ответить на эти комментарии и помочь сомневающимся немедленно решить любые проблемы. Не следует упускать из виду качество продукции, чтобы избежать судебных исков и сбоев в работе, которые также могут нанести ущерб репутации компании.

Какие риски выделяются по комплексности исследования? Насчитывается два типа:

1. Сложный – характеризует тип риска, содержащего набор подтипов. К примеру, инвестиционный риск (а также риск некоторых финансовых инструментов, проектов инвестиционной деятельности).
2. Простые – риски, не делимые на отдельные подвиды. В данную категорию относится инфляционный риск.

Выделяются риски по типу проявления во времени:

1. Временные – риски перманентного характера, которые появляются исключительно на отдельных этапах выполнения финансовых манипуляций. К примеру, риск неплатежеспособности компании.
2. Постоянные являются характерными для полного срока выполнения операции. Также они имеют отношение к влиянию постоянных факторов (риски валютные, процентные).

Риски – это союзники того, кто умеет ими управлять

Что же такое риск?

Риск – это возможность возникновения событий, негативно влияющих на деятельность предприятия, определяемая вероятностью и последствиями.

Риск – это не само событие, это возможность его наступления.

Управление рисками начинается с осознания того, что риски есть у всех, от них нельзя «убежать».

Виды рисков

Каждая компания в своем положении на рынке подвергается следующим рискам:

• риск падения продаж;
• риск неконтролируемого роста затрат;
• риск невозможности рассчитаться по долгам (кредитный риск);
• организационные риски (риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании);
• технико-производственные риски (риски возникновения пожаров, аварий в связи с неправильной организацией производственного процесса; вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования и т. д.);
• юридические риски (могут возникнуть из-за несоответствия внутренних документов, заключенных договоров компании действующим законодательным нормам и требованиям).

Отдельного внимания заслуживают коммерческие риски (риски возникающие в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем) и транспортные риски.
От многих владельцев компаний приходится слышать: «Да, есть риск падения продаж, но продажи и раньше падали, а потом росли. Так что и это переживем». Фактически, они не предпринимают конкретных мер, пока не становится слишком поздно.

“Риски не существуют сами по себе, всегда есть источники их возникновения, которые невозможно локализовать, чтобы рисков не было вообще.”

Риск выбора неправильной стратегии

Первый риск, с которым компания сталкивается с момента появления на рынке – это риск выбора неправильной стратегии. Выбрав бизнес-направление, которое не имеет перспектив, компания с высокой долей вероятности рано или поздно столкнется со стратегическим кризисом. Выход – необходимо менять стратегию.

Риск неконтролируемого роста затрат

Следующий риск, который поджидает субъекта хозяйствования, это риск неконтролируемого роста затрат. Если компания умело работает с затратами, то следующий риск – это риск падения выручки (кризис доходов). Как правило, он наступает вследствие сокращения рынка либо более успешных действий конкурентов.

Риск потери ликвидности

Один из самых тяжелых по последствиям рисков, с которым предприятие может столкнуться, осуществляя свою деятельность – это риск невозможности своевременно рассчитываться по долгам (риск потери ликвидности).

Риск потери ликвидности — вероятность получения убытка из-за отсутствия необходимых денежных средств для исполнения обязательств в требуемые сроки. Например, компания должна рассчитаться с кредиторами в течение 10 календарных дней, но из-за задержки платежа за свою поставленную продукцию покупателю, она не располагает наличными денежными средствами. Негативными последствиями для компании в данной ситуации будут применение штрафных санкций со стороны кредитора и снижение деловой репутации.

Риск потери ликвидности может привести субъекта хозяйствования к банкротству. Проиллюстрируем это на следующем графике:

Управление рисками следует начинать с понимания того, что:

• любая прибыль сопровождается риском;
• чем выше уровень риска в данном сегменте рынка, тем выше норма прибыли;
• благодаря наличию рисков вы можете занять свое место на рынке;
• риски – это союзники того, кто умеет ими управлять.

На начальной стадии управления рисками необходимо разработать так называемые «аварийные выходы».

Аварийные выходы – это комплекс действий сотрудников компании, направленный на ликвидацию негативных последствий уже наступившего события.

Создание комплекса аварийных выходов позволяет компании достойно выглядеть в глазах клиентов и снизить потери. Однако, это уже затратная борьба с наступившими негативными последствиями.
Деятельность по управлению рисками направлена на снижение вероятности их наступления, и уменьшение размеров ущерба, а не ликвидацию неуправляемых последствий.

Основные подходы к делению рисков на классы

Понятие и классификация рисков занимает ключевые места в научном и методологическом знании риск-менеджмента, одной из самых молодых дисциплин современной управленческой доктрины. Многие видовые категории универсальны, и им подвержены практически все компании и организации деловой среды. Однако имеют место виды деятельности, которым соответствуют специфические виды рисков. Например, банковская и страховая сферы бизнеса имеют свои уникальные группы рисков, которые проявляются в других отраслях лишь эпизодически.

Видовое многообразие выявляемых угроз велико: от терактов и техногенных катастроф до банкротств, вызванных внешними кризисными явлениями, структурной ломкой на уровне целых отраслей или отдельного предприятия. Современный мир постепенно, но неуклонно втягивается в зону турбулентности, если можно так сказать. Возникают невиданные ранее в России виды рисков, вызванные:

• транснационализацией бизнеса;
• введенным режимом санкций;
• ответными мерами правительства РФ;
• локальными военными конфликтами у границ страны;
• межгосударственными черными PR-акциями.

Парадоксально, но такие типы рисков, как потери в результате компьютерных сбоев, сокращения персонала, банкротства предприятия из-за отказа кредитной организации реструктуризировать долги, на фоне происходящих событий уже не кажутся столь трагичными. Все чаще проявляется так называемый «эффект домино», когда банкротство крупной организации является основанием для возникновения серии потерь предприятий, связанных с ней тесными хозяйственными связями.

С рисками компания сталкивается на разных фазах своего жизненного цикла. Основные условия их возникновения формируются благодаря неопределенности источников результатов действующей в бизнесе ситуации. К подобным источникам следует отнести:

• хозяйственную деятельность предприятия;
• деятельность руководителя организации;
• недостаточность информационного обеспечения принятия решений (состояние внешней среды).

Характерен пример организации, руководство которого принимает решение, не владея полной информацией о партнерах по сделке, их финансовом состоянии, законности деятельности. Это зачастую несет в себе риск возникновения потерь в будущем. Другим примером служит отсутствие информации о последних изменениях в налоговом законодательстве, которые таят в себе угрозу штрафов для предприятия. Сущность и классификация рисков позволяют раскрыть их принадлежность к различным видовым группам благодаря основным отличительным признакам, которые представлены с табличной форме далее.

Деление видов риска по основным классификационным признакам

Потенциальная опасность

Выполняя анализ риска и опасных производственных факторов, следует учитывать, какие из них являются таковыми потенциально. Вероятность наступления неблагоприятного события в этом случае велика. К потенциально опасным факторам относятся:

• Отсутствие ограждения или его неудовлетворительное состояние. А ведь именно они предотвращают случайный контакт работника с такими вредными производственными факторами, как температура, напряжение и прочее.
• Неправильно работающие или вообще отсутствующие предохранительные системы.
• Механизмы защиты срабатывают слишком медленно.
• Неправильно окрашенные или неудобно расположенные кнопки экстренной ситуации.
• Недостаточное или слишком яркое освещение.
• Несоответствующий санитарно-гигиеническим нормам температурный режим в помещении.
• Повышенная концентрация пыли, химических веществ в воздухе, превышающая норму.
• Потенциально опасное оборудование находится в непосредственной близости от рабочих, что не исключает их контакт.
• Средства индивидуальной защиты не соответствуют условиям труда.

На каждом предприятии могут быть свои специфические потенциально опасные факторы

Крайне важно их вовремя выявлять и устранять

О катастрофических рисках

Обсуждая виды риска, нельзя не рассказать об их катастрофической разновидности. Эта категория подразумевает действие каких-то особенных сил, в результате «работы» которых образуется грандиозный материальный ущерб и наносится убыток большому количеству лиц. В общем и целом, практически все виды катастрофических рисков можно отнести к природным факторам, за исключением тех случаев, когда деятельность человека ведет к значительному преобразованию среды и ее непригодности для дальнейшей эксплуатации.

На сегодняшний день принято считать, что эта категория подразделяется на две разновидности:

• Местные факторы, которые актуальны только в какой-то местности в силу, например, ее метеорологических особенностей и неустойчивого климата.
• Как ни странно, но даже виды банковских рисков включают в себя мелиоративные факторы. Впрочем, это объяснимо, так как при плохом качестве почв заемщик не сможет получить хороший урожай, вследствие чего долг перед кредитной организацией не будет погашен.

Если рассматривать виды инвестиционных рисков, то особенно поделить их не получится, так как все они имеют человеческую природу. Проще говоря, существует две их разновидности: объективная и субъективная. Под «объективными» рисками в данном случае подразумеваются ситуации, когда человек или организация действительно не могут выполнить условия контракта из-за каких-то факторов, возникновение которых можно спрогнозировать. Соответственно, «субъективными» можно считать те случаи, когда предприятие, в которое инвестируются средства, является устойчивым и успешным, но самому инвестору не нравится личность его владельца, так как он предвзят по каким-то личным убеждениям. Также виды инвестиционных рисков включают в себя военные и политические факторы, которые могут сыграть решающую роль в получении или неполучении прибыли инвестором.

Как бы там ни было, в работе чрезвычайно важно избавиться от субъективного подхода. Только объективные риски и в самом деле важны, так как их вероятность можно выразить в виде таблиц и диаграмм, спрогнозировать возможное время их возникновения и обезопасить себя заранее

Они не зависят от воли и сознания человека, а потому являются истинными, материальными проявлениями. В случае же субъективизма попросту не учитывается влияние и роль окружающей среды, что очень опасно. Субъективные виды рисков предприятия возникают из-за плохого, недостаточного изучения проблемы, а также по причине низких качеств человека, стоящего на ответственной должности.

Общая характеристика рисков

Любой вид подразумевает под собой все негативные явления, в той или иной мере препятствующие реализации поставленной цели на различных этапах её достижения.

Вероятность возникновения подобной ситуации может быть рассчитана при помощи использования различных математических методов.

С учетом проведенного анализа всех возможных отклонений от запланированного результата, так называемые риск-аналитики ориентируются на среднеожидаемую величину риска. Она является наиболее обоснованной с точки зрения конечного результата конкретной деятельности.

Принято выделять две составляющие риска: ситуационную и индивидуальную.

Рассматривая конкретный тип, выясняют степень причастности к нему индивидуума и так называемые сторонние факторы. В зависимости от процентного эквивалента той или иной составляющей, риску присваивается соответствующее название.

Большинство рисков поддаётся прогнозированию. Это позволяет снизить нежелательные последствия для компании на пути к намеченной цели.

Управление риском, особенно в случае с различными инновационными проектами, подразумевает разработку и применение совершенных методов и способов по выявлению наиболее выгодных и оптимальных для данной ситуации путей дальнейшего развития.

Это интересно: Степень огнестойкости зданий и сооружений. Как определить (таблица)

Общая характеристика рисков

Любой вид подразумевает под собой все негативные явления, в той или иной мере препятствующие реализации поставленной цели на различных этапах её достижения.

Вероятность возникновения подобной ситуации может быть рассчитана при помощи использования различных математических методов.

С учетом проведенного анализа всех возможных отклонений от запланированного результата, так называемые риск-аналитики ориентируются на среднеожидаемую величину риска. Она является наиболее обоснованной с точки зрения конечного результата конкретной деятельности.

Принято выделять две составляющие риска: ситуационную и индивидуальную.

Рассматривая конкретный тип, выясняют степень причастности к нему индивидуума и так называемые сторонние факторы. В зависимости от процентного эквивалента той или иной составляющей, риску присваивается соответствующее название.

Большинство рисков поддаётся прогнозированию. Это позволяет снизить нежелательные последствия для компании на пути к намеченной цели.

Управление риском, особенно в случае с различными инновационными проектами, подразумевает разработку и применение совершенных методов и способов по выявлению наиболее выгодных и оптимальных для данной ситуации путей дальнейшего развития.

Аналитические методы

Классификация финансовых рисков, как и всех остальных, поддается исследованию при помощи аналитических методов. С их помощью можно спрогнозировать вероятный ущерб посредством математических моделей. Чаще всего их используют для оценки инвестиционных проектов.

Анализ чувствительности позволяет изучить взаимосвязь конечного показателя и вариаций значений показателей, которые включены в его определение. Этот метод предназначен для демонстрации того, как меняется итоговый показатель в случае изменения начальных параметров.

Метод достоверных эквивалентов предназначен для корректировки значений денежных потоков посредством умножения на понижающие коэффициенты, для каждого из которых имеется определенная характеристика. Экономические риски при этом становятся более понятными не посвященному человеку.

Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска является наиболее частотным методом, поэтому признан базовым. Он обладает такой особенностью, как изменение базовой нормы дисконта, оцениваемого в качестве минимально рискованной. Процесс регулирования предполагает прибавление величины необходимой премии за риск.

Характеристики рисков

Риски содержат факторы, отличающиеся по времени или месту образования, способу проявления, степени влияния на работу организации. Результатом их влияния может быть неблагоприятная ситуация в виде:

• упущенной (недополученной) выгоды;
• прямого убытка;
• отсутствия результата деятельности;
• события, способного стать причиной убытков или неполучения доходов в последующем.

Виды рисков предприятия взаимосвязаны и взаимозависимы. Изменение одного может влиять на другие, усиливая или уменьшая их выраженность.

Какие существуют риски, связанные с участием организации в совместных предприятиях и ассоциированных организациях?

Риски характеризуют следующие понятия:

1. Экономическая сущность, связь с хозяйственной деятельностью предприятия, влияние на образование прибыли.
2. Вероятность образования, проявляющаяся в том, что в хозяйственной деятельности негативное событие может произойти или нет в зависимости от ряда факторов.
3. Неопределённость последствий, отсутствие закономерности. По степени риска последствия хозяйственного процесса могут изменяться в значительном диапазоне, находя отражение в виде материальных потерь и при формировании доходной части.
4. Ожидаемая неблагоприятность воздействия. Последствия рисков отражаются на результатах процесса производства позитивно или негативно, но оценивать их принято с позиции возможных отрицательных последствий. В результате рисков возможна потеря прибыли и самого капитала, что чревато в критических обстоятельствах банкротством компании.
5. Вариативность уровня, изменяемость из-за влияния факторов, находящихся в непрерывной динамике.
6. Субъективность оценки, то есть ее неравнозначность в зависимости от ряда факторов (достоверности информации, полноты, квалификации менеджеров).

Налоговые риски крупных сельскохозяйственных предприятий.

Банковская гарантия

Если банк дает согласие на банковскую гарантию, то дебиторы берут на себя определенные обязательства – депозит определенной суммы на счете в банке и комиссия, что значимо для ряда предприятий. В данном случае требуется учесть особенности клиентов, чтобы проявить максимальную гибкость для определения минимальной суммы банковской гарантии и распределения расходов по комиссии. В результате проведенного анализа финансовой отчетности клиентов представителями банков была составлена классификация факторов риска, в результате чего дебиторов разделили на 4 категории:

• Предприятия с минимальным риском, которым не нужна гарантия от банка для согласования суммы кредита, допустимой для них.
• Компании с допустимым уровнем риска. Для них требовалась гарантия банка в размере 50% от допустимого кредита.
• Фирмы, которые отличаются значительными рисками. Банковская гарантия для них предполагала покрытие всей суммы кредитного лимита.
• Небольшие по обороту молодые предприятия, которые работают в рамках предоплаты.

С помощью такой классификации стало возможно полностью свести объем банковской гарантии к зависимости от того, какая кредитная политика выбрана фирмой, а также, о каком денежном обороте идет речь.

По последствиям

В зависимости от последствий можно выделить вполне определенные виды рисков. Допустимый риск сопряжен с принятием решения, в случае нереализации которого предприятие может столкнуться с финансовыми потерями. В рамках указанной области могут наметиться убытки для бизнеса, которые не перекрывают планируемого уровня дохода. В случае критического риска речь идет об убытках, которые могут заметно превышать прибыль. В такой ситуации компания может столкнуться с потерей средств, вложенных в проект ранее. Определение риска катастрофического характера предполагает, что организация стоит на пороге банкротства, а убытки иногда равны имущественному состоянию всей фирмы. Такой риск может быть связан с любой ситуацией, представляющей для человека опасность.

Что конкретно понимается под крупными рисками?

А сейчас немного разберемся с более частным понятием. Что такое, к примеру, крупные виды страховых рисков? Так называются те разновидности, которые вызывают наступление столь значимых финансовых убытков, которые не может покрыть объем страхового портфеля или стабилизационного фонда конкретного предприятия или компании. В частности, такова ситуация в космической отрасли, где цена одной ошибки – миллиарды прямых убытков и потерянных инвестиций. Напротив, при массовых рисках страховщик или предприятие легко могут покрыть размер полученного объектом или гражданином ущерба, не прибегая к заемным средствам или помощи государства. Конечно, важны и единичные, частные случаи. При их рассмотрении важен частный, индивидуальный подход.

Пример

Существующие риски на опасных производственных объектах могут привести не только к убыткам, но и к банкротству организации. Поэтому управленцы должны уметь выявлять их еще на этапе планирования. После этого разрабатывается план мероприятий, которые позволяют снизить выявленные риск. Стоит рассмотреть их на примере.

Так, предприятия имеют риск возврата или отказа от товара. Причиной подобного явления может быть недостаточное качество продукции. По этой причине пользоваться изделием невозможно. В результате потребители переходят на иной вид продукции, приобретают товары у конкурентов.

На этот риск сильно влияет сложившаяся рыночная ситуация. Если экономическая ситуация нестабильна, наблюдается переизбыток товара. При этом количество потребителей, готовых купить эту продукцию, сокращается. Поэтому предприятие в ходе планирования своей деятельности обязано учитывать внешнеэкономические условия, организовывать выпуск продукции в соответствии со сложившейся ситуацией.

Вторым немаловажным фактором, который влияет на этот риск, является индивидуальная ответственность руководителя и всех управленцев за снижение качества готовой продукции. Если правильно организовать систему мотивации, качество продукции снижаться не будет. Потребуется вводить как поощрения за качественную работу, так и штрафы за халатное отношение к своим обязанностям.

Классификация рисков по источникам возникновения

По источникам возникновения выделяют следующие виды рисков:

• Внешний (систематический или рыночный) риск — это риск, не зависящий от деятельности предприятия. Этот риск возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других случаев, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск.
• Внутренний (несистематический или специфический) риск — это риск, зависящий от деятельности конкретного предприятия. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнеров и другими факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления рисками.

Количественный анализ рисков

Количественная оценка риска может проводиться при помощи следующих способов:

1. Детерминистический подход предполагает точечную оценку, то есть, чтобы понять, каким будет итог в отдельно взятом случае, каждому событию необходимо присвоить определенное значение. Например, финансовая модель позволяет оценить следующие варианты: наихудший (убыточность проекта), наилучший (грядущая прибыль) и наиболее вероятный (умеренный, относительный размер прибыли). Этому методу присущ ряд недостатков: он не позволяет предусмотреть максимально возможное количество вариантов развития событий (рассматриваются только основные версии), кроме того, недостаточно учитываются факторы риска, оказывающие значительное влияние на ситуацию, что существенно упрощает модель.
2. Стохастический анализ рисков – гораздо более надежный метод. Данный подход предполагает использование диапазонных значений исходных параметров (производится распределение вероятности). При этом для разных переменных свойственна различная вероятность наступления последствий. Значение выбирается случайно, исходя из возможного распределения вероятности.

Характеристики и особенности рисков

Объективность проявления. По своей сути риск выступает объективным явлением в работе предприятия, сопровождая различные направления его функционирования. Даже несмотря на тот факт, что некоторые характеристики риска имеют зависимость от чисто субъективных решений управленцев, его объективная природа проявления не меняется со временем.

Экономическая природа. По большей части риск имеет характеристики экономической категории и занимает какое-то конкретное место в собственной системе экономических терминов, имеющих отношение к хозяйственным процессам производственных и других предприятий. Как правило, риски проявляются в области современной экономической деятельности компаний, имеют непосредственное отношение к формированию их доходов. Нередко они характеризуются определенными экономическими последствиями во время выполнения хозяйственно-финансовой деятельности.

Неопределенные последствия. После осуществления хозяйственных и финансовых операций последствия будут зависеть от типа рисков и станут колебаться в большом диапазоне. Другими словами, риски сопровождаются для различных предприятий в виде финансовых убытков, а также возможным созданием источников дополнительных доходов. Представленная характеристика риска указывает на недетерминируемость финансовых результатов, то есть в его появлении отсутствует закономерность. Речь идет о степени доходности выполняемых операций.

Вероятность появления – проявляется исключительно в случае, когда имеется возможность наступления рискового события или не наступления во время выполнения хозяйственной и финансовой деятельности компании. Степень данной вероятности может быть определена действием и субъективными/объективными факторами. Тем не менее вероятная природа риска, связанного с финансами, будет его постоянной характеристикой.

Неблагоприятные последствия по ожидаемому сценарию. Последствия появления риска характеризуются в качестве позитивных и негативных показателей эффективности хозяйственности и финансовой деятельности компаний. Несмотря на данный факт, риск в хозяйственном секторе также измеряется степенью неблагоприятных последствий, которые могут возникнуть в будущем. Некоторые последствия риска влияют на потерю прибыли и капитала предприятия, что становится причиной его банкротства. В данном случае подразумеваются негативные необратимые последствия для последующей работы компании.

Субъективность оценки. По сути, риск в качестве экономического явления отличается объективной природой. При этом уровень риска является оценочным показателем, имеющим субъективный характер. Такая субъективность определена разной степенью достоверности и полноты информационной базы, квалификационного уровня финансовых менеджеров, а также их опыта в современной отрасли риск-менеджмента. Под субъективностью в этом случае понимается неравнозначность оценки этого явления, которое можно считать объективным.

Вариабельность уровня. Риск определенного уровня, который характерен для любой конкретной операции или направления деятельности компании, нельзя считать неизменным. Он в обязательном порядке меняется во времени и может напрямую зависеть от длительности выполнения операции, поскольку временной фактор оказывает самостоятельное влияние на степень риска, проявляемую непосредственно через неопределенность направления на финансовом рынке ставки ссудных процентов.

Ликвидность вкладываемых денег. Риск под влиянием различных факторов, которые бывают субъективными или объективными, пребывает в постоянной динамике.

Укрупненная классификация

Риски также могут быть предотвратимыми и непредотвратимыми. Предотвратимые можно оценить и «взвесить», более-менее точно спрогнозировав возможные их последствия. К этой категории относится в основном человеческая деятельность и ее последствия: небрежность, непрофессионализм, кражи и грабежи. Соответственно, непредотвратимыми принято считать какие-то природные катаклизмы, а также войны или восстания (если говорить о деятельности человека). В случае предотвратимых, прогнозируемых рисков, те же страховые компании куда охотнее берут на себя возможную ответственность по возмещению убытков. С последствиями непредотвратимой категории многие предпочитают не сталкиваться, так как для возмещения рисков в этом случае могут потребоваться нереальные объемы денежных средств.